Escuchamos tus necesidades e inquietudes y estamos aquí para resolver tus dudas sobre el desempeño de los Fondos Ciclos de vida, portafolio de inversión en el cual se invierten tus aportaciones. Lee las preguntas a continuación y descubre cómo la situación del mercado global está impactando los rendimientos de estas estrategias de inversión:
- ¿Por qué estoy perdiendo dinero?: no has perdido dinero, la valuación del fondo de inversión en el que está invertido tu plan de pensiones, ha presentado un ajuste derivado del actual entorno económico, mismo que en el mediano y largo plazo tenderá a regresar a su nivel y subir con el paso de tiempo. Esto se conoce como minusvalía. Recuerda que la economía tiene ciclos de alza y bajas.
- No quiero perder dinero. ¿Qué debo hacer?: Nuestra recomendación institucional es permanecer en el fondo de inversión ciclo de vida acorde a tu fecha de jubilación. La estrategia está diseñada para tener un rendimiento ajustado a riesgo adecuado para hacer crecer tu patrimonio en el tiempo, recuerda que el mercado tiene volatilidad y tiene altibajos.
- Me aparece un “saldo” negativo y perdí dinero: lo único que ha cambiado es la valuación de los títulos que tienes en el fondo de inversión ciclo de vida en el que esta invertido tu plan de pensiones. No has vendido ningún título por lo que no has generado ninguna pérdida solo ha cambiado la valuación y el precio de estos títulos, con el tiempo tenderán a subir por la naturaleza de los activos en los que están invertidos los portafolios de inversión.
- ¿Qué quiere decir minusvalía?: una minusvalía se genera cuando el precio de los activos disminuye por eventos adversos; sin embargo, en el tiempo y una correcta gestión de portafolio, este valor vuele a estar en plusvalía. Por otro lado, no hay pérdida si no se vende un activo. Tu plan de pensiones está diseñado para que mantengas la inversión en el largo plazo, a: 15, 20, 25 años. Las inversiones variarán con el tiempo, en el corto plazo pueden valer menos los títulos, pero en el largo plazo tenderán a subir.
- ¿Qué es el rendimiento real?: el rendimiento real es aquel de la estrategia de inversión del fondo ciclo de vida menos la inflación. Todos los fondos ciclos de vida en los últimos 15 años han pagado arriba de inflación y están diseñado para conseguir este objetivo. Este año es particularmente diferente pues no se habían visto niveles de inflación tan altos como ahora.
- ¿Cuánto tiempo estarán presentándose rendimientos negativos?: esto dependerá de que tan rápido la economía en su conjunta se recupere y vuelva a niveles pre -pandemia. Es importante entender que en la economía existen ciclos: crecimientos y correcciones, así que los especialistas de SURA IM realizarán cambios tácticos en las estrategias de inversión para sacar provecho de estas variaciones.
- ¿Me puedo cambiar a inversiones conservadoras?: no es lo recomendable, ya que de hacerlo cambiarás tu perfil como inversionista, lo más seguro es que estarás en una estrategia que se apreciará con el cambio de ciclo económico y tendrás el riesgo de no logar tu objetivo de maximizar el crecimiento de tu patrimonio para tu jubilación.
- ¿Qué puedo hacer para evitar “más pérdidas”?: recuerda que no has perdido capital, simplemente se ha ajustado la valuación de los títulos que tienes. Permanecer en la estrategia adecuada de acuerdo con tu fecha de jubilación es nuestra recomendación institucional ya que nuestros portafolios están diseñados para crecer con diferentes volatilidades y re balancearse con el tiempo para ser más conservadoras conforme pase el tiempo.
- ¿Qué estamos haciendo para disminuir el impacto negativo?: hemos disminuido tácticamente la exposición general a renta variable (acciones tanto nacionales como locales) así como disminuido la duración de los portafolios, esto con la finalidad de sacar ventaja y disminuir el impacto de los ajustes que se han dado en los mercados; sin embargo, vemos una gran oportunidad para que en el mediano plazo seamos más agresivos e invirtamos para aprovechar la coyuntura que nos presentan los mercados.
- ¿Por qué si estoy en un fondo conservador tengo minusvalía?: recuerda que los mercados tienen altibajos, si bien un fondo conservador está invertido principalmente en fondos de deuda esta se comporta de forma negativa cuando las tasas de mercado suben. En este momento derivado de la alta inflación y la fuerte recuperación económica luego de la recesión a causa de COVID, han subido las tasas y esto ha impactado el precio de los bonos. Esperamos en el mediano plazo esta tendencia cambie y vuelan a apreciarse en valor lo que tendrá un impacto positivo en los portafolios conservadores.
- ¿Históricamente se ha tenido un rendimiento por arriba de la inflación?: sí, todos los portafolios de los fondos ciclos de vida han pagado por encima de la inflación en el largo plazo, periodos de 5 años.
- ¿Con las minusvalías actuales se invierte en activos más conservadores? ¿Por qué?: marginalmente, se aprovechan las variaciones en las cotizaciones de los activos para re balancear los fondos de inversión y hacer modificaciones que tenderán a apreciar al alza su precio en el mediano plazo.
- ¿Para cuando se espera ver nuevamente rendimientos positivos?: en el mediano plazo, próximos 12 o 18 meses.
- ¿Qué tan rápido se recupera un fondo ciclo de vida?: dependiendo su estrategia de inversión, hay que recordar que ente más exposición a renta variable tenga el portafolio mayor será las variaciones que tiene su precio, subirá y bajará más rápido reflejando más sensiblemente las condiciones de la economía y por ende los mercados.
- ¿Cuáles la diferencia entre una gestión pasiva y una activa?: la pasiva no toma posición o variación frente al mercado, la activa desviará el portafolio a los índices accionarios. Un portafolio pasivo, replica alguno ya existente; sin embargo, uno activo, trata de super su índice de referencia en el tiempo.
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¡Esperamos que esta información haya sido últil para ti y te ayude a resolver tus dudas! En SURA Investment Management estamos siempre presentes para acompañarte, acércarte a tu CRM en caso de cualquier inquitud adicional.
